2015年最后一个月受机构排名、资金博弈影响下，传统有业绩成长的白马表现较为疲软。但我们认为从整个2016年的角度，现阶段提供了难得的白马布局良机（其实此前也有类似的情况：2014年12月白马低迷后即迎来2015年一季度的大幅上涨）。

 未来2~3年，企业自下而上的供给侧改革推进，龙头企业凭借信息化、服务化、平台化的转型升级，集中度加速提升，如索菲亚(40.20,-0.560,-1.37%)，奥瑞金(26.97,-0.180,-0.66%)，美克家居(15.77,0.210,1.35%)，晨鸣纸业(8.45,-0.030,-0.35%)等。择机布局“心跳的回忆”，关注主题，强调弹性与想象空间。

 看好借助原有的业务/渠道/客户优势，开展可控度较高的相关多元化与转型。如潮宏基(16.13,0.960,6.33%)（围绕“她经济”打造本土轻奢集团、未来美丽相关产业外延持续布局可期）、东港股份(43.37,-1.410,-3.15%)（电子发票后续政策催化不断验证落地，新业务爆发空间较大），大亚科技(17.68,-0.410,-2.27%)（治理结构改善预期）、上海绿新(12.52,0.030,0.24%)（外延短期受挫后，公司积极寻找新转型方向）、青岛金王(14.45,1.310,9.97%)（布局化妆品全产业链）等。基于国企改革(1630.33,9.710,0.60%)推进，可关注岳阳林纸(8.51,0.070,0.83%)（第二批国企改革试点名单预期推出）、通产丽星(13.64,-0.410,-2.92%)。

 本周建议重点关注：奥瑞金（002701）：行业整合大幕拉开，未来持续的行业横向整合与纵向产业链延伸（二维码营销、体育等）值得期待。目前股价（27.47元）对应15-16年PE分别为25倍和18倍。潮宏基（002345）：她经济与轻奢消费受益标的，未来将围绕美丽经济全产业链布局，定增价格12.28元提供支撑。索菲亚（002572）：员工与经销商持股全部完成，线下渠道价值重估加载品类转型大家居，3D设计软件App推出值得期待。东港股份（002117）：

 电子发票政策利好持续兑现，公司与支付宝合作卡位优势明显，电子档案存储等业务逐渐布局中，高管积极增持和员工持股计划体现长远信心。岳阳林纸（600963）：PPP业务即将推进，央企改革第二批试点名单即将出炉，诚通集团有望受益。